Диверсификация

Post by CF
Investment adviser, приходивший к нам на работу, проанализировал мой портфель
и насоветовал 40 бочек арестантов. Ну, я еще понимаю, нужно диверсифицировать
бонды, иметь не только government and corporate, но еще и foreign investment
grade bonds. Надо иметь не просто foreign stock index fund, нужно иметь отдельно
developed markets и отдельно emerging markets stock funds. С этим еще я как-то
соглашусь.
А вот нахрена мне REITs, foreign and domestic? Что это за зверь такой inflation
protected bonds и почему мне позарез нужно иметь 7% моего портфеля в iShares
0-5 year TIPS Bond ETF?
Кто-нибудь инвестирует в эту хрень? По каким критериям? Какой вобще у народа
подход к диверсификации?

Вулах бы тебе сказал, что индексы - совершенно достаточная диверсификация.

Ну и, нет, ни в коем случае не надо иметь foreign.

Выгони жулика и купи на половину бондов, а на вторую половину
индекс большого бизнеса, но только американского.

---
Const

2016-09-21 14:27:39 UTC

Вулах бы тебе сказал, что индексы - совершенно достаточная диверсификация.

Ну индексов же много. Они есть на любой случай - SP500, foreign bonds,
emerging markets, specific sectors, etc. Это ж не значит, что нужно
инвестировать во все индексы.

Post by Const
Ну и, нет, ни в коем случае не надо иметь foreign.

А почему, собственно? Что, рынки других стран денег не делают? Я думаю,
надо иметь foreign stock index поредка 10-15% твоего портфеля. Вопрос, надо
ли иметь еще foreign bonds?

Post by Const
Выгони жулика и купи на половину бондов, а на вторую половину
индекс большого бизнеса, но только американского.

Я не могу его выгнать, его не я нанимал. Он приходил от Фиделити к нам
на работу, и предлагал "бесплатный" анализ портфеля всем желающим. Я
могу только следовать или не следовать его рекомендациям.

CF

Const

2016-09-22 11:51:38 UTC

Post by CF
подход к диверсификации?

Вулах бы тебе сказал, что индексы - совершенно достаточная диверсификация.

Говорю же, большой американский бизнес.
Вангардовский фонд какой.

Post by Const
Ну и, нет, ни в коем случае не надо иметь foreign.

А почему, собственно? Что, рынки других стран денег не делают? Я думаю,

По многим причинам, в коии входить лень.

Ну, я не знаю, вот ты читал, как я бодался с европейским продавцом ?
Кстати, он таки дослал мне накладки.
А майки, которые я ему послал обратно, вернулись во мне,
потому что он, видимо, не сходил на почту, некогда ему было.
Вот приблизительно так же там ВСЁ устроено.

Да ты и сам знаешь, чем именно американский бизнес отличается
от всей этой европейский и азиатской мутотени.

Post by CF
надо иметь foreign stock index поредка 10-15% твоего портфеля. Вопрос, надо
ли иметь еще foreign bonds?

Нет, конечно.

---
Const

Юpa Шaлaк

2016-09-21 22:35:46 UTC

Post by CF
Investment adviser, приходивший к нам на работу, проанализировал мой
портфель
и насоветовал 40 бочек арестантов. Ну, я еще понимаю, нужно
диверсифицировать
бонды, иметь не только government and corporate, но еще и foreign
investment
grade bonds. Надо иметь не просто foreign stock index fund, нужно иметь
отдельно
developed markets и отдельно emerging markets stock funds. С этим еще я
как-то
соглашусь.
А вот нахрена мне REITs, foreign and domestic? Что это за зверь такой
inflation
protected bonds и почему мне позарез нужно иметь 7% моего портфеля в
iShares
0-5 year TIPS Bond ETF?
Кто-нибудь инвестирует в эту хрень? По каким критериям? Какой вобще у
народа
подход к диверсификации?

Вулах бы тебе сказал, что индексы - совершенно достаточная диверсификация.
Ну и, нет, ни в коем случае не надо иметь foreign.
Выгони жулика и купи на половину бондов, а на вторую половину
индекс большого бизнеса, но только американского.

Я потихоньку тоже пришёл примерно к такому выводу. Хотя немного иностранного
осталось.

m***@stlport.org

2016-09-21 12:05:02 UTC

Investment adviser, ÐÒÉÈÏÄÉ×ÛÉÊ Ë ÎÁÍ ÎÁ ÒÁÂÏÔÕ, ÐÒÏÁÎÁÌÉÚÉÒÏ×ÁÌ ÍÏÊ ÐÏÒÔÆÅÌØ
É ÎÁÓÏ×ÅÔÏ×ÁÌ 40 ÂÏÞÅË ÁÒÅÓÔÁÎÔÏ×. îÕ, Ñ ÅÝÅ ÐÏÎÉÍÁÀ, ÎÕÖÎÏ ÄÉ×ÅÒÓÉÆÉÃÉÒÏ×ÁÔØ
ÂÏÎÄÙ, ÉÍÅÔØ ÎÅ ÔÏÌØËÏ government and corporate, ÎÏ ÅÝÅ É foreign investment
grade bonds. îÁÄÏ ÉÍÅÔØ ÎÅ ÐÒÏÓÔÏ foreign stock index fund, ÎÕÖÎÏ ÉÍÅÔØ ÏÔÄÅÌØÎÏ
developed markets É ÏÔÄÅÌØÎÏ emerging markets stock funds. ó ÜÔÉÍ ÅÝÅ Ñ ËÁË-ÔÏ
ÓÏÇÌÁÛÕÓØ.
á ×ÏÔ ÎÁÈÒÅÎÁ ÍÎÅ REITs, foreign and domestic? þÔÏ ÜÔÏ ÚÁ Ú×ÅÒØ ÔÁËÏÊ inflation
protected bonds É ÐÏÞÅÍÕ ÍÎÅ ÐÏÚÁÒÅÚ ÎÕÖÎÏ ÉÍÅÔØ 7% ÍÏÅÇÏ ÐÏÒÔÆÅÌÑ × iShares
0-5 year TIPS Bond ETF?
ëÔÏ-ÎÉÂÕÄØ ÉÎ×ÅÓÔÉÒÕÅÔ × ÜÔÕ ÈÒÅÎØ? ðÏ ËÁËÉÍ ËÒÉÔÅÒÉÑÍ? ëÁËÏÊ ×ÏÂÝÅ Õ ÎÁÒÏÄÁ
ÐÏÄÈÏÄ Ë ÄÉ×ÅÒÓÉÆÉËÁÃÉÉ?
CF

http://www.anekdot.ru/id/361737/

áÎÄÒÅÊ ìÅ×ÏÞËÉÎ

DvD

2016-09-22 03:19:11 UTC

А я не соглашусь. Слишком мелко. В BND это всё есть, в соответствующих
пропорциях.

Post by CF
А вот нахрена мне REITs, foreign and domestic? Что это за зверь такой
inflation
protected bonds и почему мне позарез нужно иметь 7% моего портфеля в
iShares
0-5 year TIPS Bond ETF?
Кто-нибудь инвестирует в эту хрень? По каким критериям? Какой вобще у
народа
подход к диверсификации?

У меня 6% портфеля в VNQ. Это REIT-фонд.
39% в американских, 15% в неамериканских стоках (Из индивидуальных
стоков там в реальности практически только BRK.B)
Оставшиеся 40% - в bond funds

в общем основном всё вбухано в в BND, VTI, VXUS, SDY, новые деньги
только в эти 4 фонда и кладу. Ну, если не считать 401 плана на работе,
где какие-то самостийные фонды...

--
Д

Const

2016-09-22 11:56:32 UTC

Post by DvD
У меня 6% портфеля в VNQ. Это REIT-фонд.

Мля, тут совсем смешно.
Я тут ухитрился VNQ надейтредить с мая на 15%.
Ну и два раза по дивиденду.
И сейчас во время последних страхов про повышение процентной
ставки схватил его на 85, пока держу, пусть до 88 дойдет.

---
Const

Const

2016-09-22 14:44:40 UTC

Post by DvD
У меня 6% портфеля в VNQ. Это REIT-фонд.

Уже дошло :)

Теперь начинается борьба двух разных жадностей,
одной типа схватить и убежать, второй - подождать,
чтобы побольше, побольше.

---
Const

2016-09-22 19:14:37 UTC

Post by DvD

А я не соглашусь. Слишком мелко. В BND это всё есть, в соответствующих
пропорциях.

У меня 6% портфеля в VNQ. Это REIT-фонд.
39% в американских, 15% в неамериканских стоках (Из индивидуальных
стоков там в реальности практически только BRK.B)
Оставшиеся 40% - в bond funds
в общем основном всё вбухано в в BND, VTI, VXUS, SDY, новые деньги
только в эти 4 фонда и кладу. Ну, если не считать 401 плана на работе,
где какие-то самостийные фонды...

REIT - это разновидность бондов, mortgage backed securities. Они уже есть
в BND. Точно также, как VTI - это total US stock fund, там уже есть стоки из
SP500. Зачем тогда еще и SPDR? Почему в одном случае тебе достаточно
деверсификации, ты не хочешь покупать отдельно emerging markets, а в другом
случае покупаешь VNQ?

CF

DvD

2016-09-23 03:06:47 UTC

Post by DvD

А я не соглашусь. Слишком мелко. В BND это всё есть, в соответствующих
пропорциях.

У меня 6% портфеля в VNQ. Это REIT-фонд.
39% в американских, 15% в неамериканских стоках (Из индивидуальных
стоков там в реальности практически только BRK.B)
Оставшиеся 40% - в bond funds
в общем основном всё вбухано в в BND, VTI, VXUS, SDY, новые деньги
только в эти 4 фонда и кладу. Ну, если не считать 401 плана на работе,
где какие-то самостийные фонды...

REIT - это разновидность бондов, mortgage backed securities. Они уже есть
в BND.

Ну, это ты лихо загнул. Начнем с того, что бонды - это бумаги, а REIT -
это трасты. Кроме MBS эти трасты могут тупо инвестировать в
недвижимость. Купить office building например. В общем REIT - это
довольно специфический зверь, для диверсификации неплох.

Точно также, как VTI - это total US stock fund, там уже есть

Post by CF
стоки из
SP500.
Зачем тогда еще и SPDR? Почему в одном случае тебе достаточно
деверсификации, ты не хочешь покупать отдельно emerging markets, а в другом
случае покупаешь VNQ?

Ээээ, про SPDR я ничего не говорил.

SDY:
The SPDR S&P Dividend ETF seeks to closely match the returns and
characteristics of the S&P High Yield Dividend Aristocrats Index (the
Index).

Этот фонд я покупаю когда мне нужно купить американских стоков в
tax-deferred account, потому что там не нужно с их неплохих дивидендов
налоги отстёгивать.

Emerging markets мне в VXUS хватает. Их там 18.9%. Умножаем на мой 15%
allocation - получаем что у меня аж 2% портфеля туда вложено. Больше им
не дам :)

--
Д

Sergey Babkin

2016-09-27 06:04:34 UTC

Post by CF
Investment adviser, приходивший к нам на работу, проанализировал мой
портфель
и насоветовал 40 бочек арестантов. Ну, я еще понимаю, нужно
диверсифицировать
бонды, иметь не только government and corporate, но еще и foreign
investment grade bonds. Надо иметь не просто foreign stock index fund,
нужно иметь отдельно
developed markets и отдельно emerging markets stock funds. С этим еще я
как-то
соглашусь.
А вот нахрена мне REITs, foreign and domestic? Что это за зверь такой
inflation
protected bonds и почему мне позарез нужно иметь 7% моего портфеля в
iShares
0-5 year TIPS Bond ETF?
Кто-нибудь инвестирует в эту хрень? По каким критериям? Какой вобще у
народа
подход к диверсификации?

Бонды выкинуть нахер, от них никакой пользы - одни проблемы.

-СБ

2016-09-27 20:58:14 UTC

Post by Sergey Babkin

Post by CF
Investment adviser, приходивший к нам на работу, проанализировал мой
портфель
и насоветовал 40 бочек арестантов. Ну, я еще понимаю, нужно
диверсифицировать
бонды, иметь не только government and corporate, но еще и foreign
investment grade bonds. Надо иметь не просто foreign stock index fund,
нужно иметь отдельно
developed markets и отдельно emerging markets stock funds. С этим еще я
как-то
соглашусь.
А вот нахрена мне REITs, foreign and domestic? Что это за зверь такой
inflation
protected bonds и почему мне позарез нужно иметь 7% моего портфеля в
iShares
0-5 year TIPS Bond ETF?
Кто-нибудь инвестирует в эту хрень? По каким критериям? Какой вобще у
народа
подход к диверсификации?

Бонды выкинуть нахер, от них никакой пользы - одни проблемы.

А расскажи, что у тебя в портфеле.

CF

Sergey Babkin

2016-11-10 06:08:16 UTC

Post by Sergey Babkin

Post by CF
Investment adviser, приходивший к нам на работу, проанализировал мой
портфель
и насоветовал 40 бочек арестантов. Ну, я еще понимаю, нужно
диверсифицировать
бонды, иметь не только government and corporate, но еще и foreign
investment grade bonds. Надо иметь не просто foreign stock index fund,
нужно иметь отдельно
developed markets и отдельно emerging markets stock funds. С этим еще я
как-то
соглашусь.
А вот нахрена мне REITs, foreign and domestic? Что это за зверь такой
inflation
protected bonds и почему мне позарез нужно иметь 7% моего портфеля в
iShares
0-5 year TIPS Bond ETF?
Кто-нибудь инвестирует в эту хрень? По каким критериям? Какой вобще у
народа
подход к диверсификации?

Бонды выкинуть нахер, от них никакой пользы - одни проблемы.

А расскажи, что у тебя в портфеле.

Акции. Точнее, преимущественно фонды - S&P500 в разных видах (мой последний
вариант - exchange-traded SPY, поскольку у ETFов нет выплат capital gains
и потому налогов платить выходит меньше), исторически DODGX, индекс
мелких компаний VEXMX, BRK.B, ну и разных индивидуальных акций по мелочам,
купленных когда они выглядят дешевыми.

С бондами проблема в том, что которые приносят заметный доход - те
колеблются в том же направлении, что и акции, но дохода поменьше,
а которые колеблются в противофазе - те нынче заметного дохода не приносят.

-СБ

ðÒÏËÏÐÞÉË áÎÎÁ

2016-11-10 14:24:37 UTC